Риск-менеджмент, Рогов М.А., 2001

Риск-менеджмент, Рогов М.А., 2001.

   Монография посвящена управлению рыночными рисками и охватывает материал программы GARP по квалификации Financial Risk Manager с учетом современной российской практики и теории. Построенный на основе данной программы авторский курс был апробирован в РЭА им. Г.В. Плеханова в Москве. В числе слушателей - представители JP Morgan, Внешторгбанка, Сбербанка, Банка Москвы, И К «Тройка Диалог» и др.
Для предпринимателей, финансовых аналитиков, риск-менеджеров, трейдеров, экономистов, служб внутреннего контроля банков и финансовых организаций, а также студентов, бакалавров, магистров, аспирантов и докторантов экономических специальностей высших учебных заведений.




Риск и неопределенность.
Категории «неопределенность» (uncertainty) и «риск» (risk) играют огромную роль в окружающем нас мире вообще и в экономических отношениях в частности. Будучи неотъемлемой составной частью условий хозяйственной деятельности, неопределенность лежит в основе массы сложных и важных экономических явлений, взаимодействие с которыми вызывает соответствующее поведение как отдельных экономических агентов - участников производства и потребления, так и общества в целом. Особенно наглядно это проявляется в экономиках, для которых характерно отсутствие чрезмерно жесткой детерминированной составляющей - административной системы и наличие рыночной системы хозяйствования.

Свою сконцентрированную сущность неопределенность проявляет в риске. Фрэнк Найт (1921) впервые обратил внимание на проблему экономического риска как таковую и выдвинул следующее положение: «Вся подлинная прибыль связана с неопределенностью». П. Самуэльсон поясняет: «Неопределенность порождает несоответствие между тем, чего люди ожидают, и тем, что Действительно происходит. Количественным выражением этого несоответствия и является прибыль (или убыток)».

ОГЛАВЛЕНИЕ.
О книге.
1. Рыночные риски, определении и классификация.
Комментарий 1. Риск и неопределенность.
Комментарий 2. Принципы классификации рисков.
2. Портфельный подход и система управления рисками.
Комментарий 3. Портфельный риск как суперпозиция экономических рисков фирмы.
Комментарий 4. Проблема выявления предпочтений по риску.
Комментарий 5. Проблема согласования предпочтений по риску.
3. Тактический и стратегический риск-менеджмент.
Комментарий 6. Российский социальный налог и риск-менеджмент.
Комментарий 7. Пример диверсификации клиентского портфеля в условиях современного российского рынка.
4. Измерение риска.
5. Доходность и волатильность.
Комментарий 8. Пример расчетов и анализа корреляции и волатильности на современном российском рынке.
Комментарий 9. Дискуссия о преимуществах волатильности как измерителя риска.
6. Бета- и альфа-анализ.
7. Мера процентного риска — разрывы срочной структуры.
8. Дюрация и выпуклость. Иммунизация портфеля.
9. Ликвидность.
10. Параметры риска производных финансовых инструментов.
11. Управление ценовым риском в портфеле производных финансовых инструментов.
12. Value at Risk.
13. Верификация моделей расчета VaR (Backtesting).
14. Дельта-нормальный метод.
Комментарий 10. Расчет VaR дельта-нормальным методом на современном российском рынке.
15. Дельта-гамма-вега приближение.
16. Метод исторических симуляций.
Комментарий 11. Расчет VaR методом исторических симуляций на современном российском рынке.
17. Стресс-тестинг.
18. Метод симуляций Монте-Карло.
Комментарий 12. Элементы расчета VaR методом симуляций Монте-Карло на современном российском рынке.
Комментарий 13. Что наша жизнь?...Монте-Карло.
19. Сравнительный анализ методов расчета VaR.
Комментарий 14. Эвристические подходы к расчету VaR.
21. Современные проблемы финансового риск-менеджмента в России.
22. Библиография.



Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате, смотреть и читать:
Скачать книгу Риск-менеджмент, Рогов М.А., 2001 - fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.

Скачать pdf
Ниже можно купить эту книгу, если она есть в продаже, и похожие книги по лучшей цене со скидкой с доставкой по всей России.Купить книги


Скачать - pdf - Яндекс.Диск.




Теги: учебник по менеджменту :: менеджмент :: Рогов